Birkenstock se prepara para emitir bonos para refinanciar su deuda. Foto: Unsplash/Jacob Owens
16.06.2026 1037

Birkenstock se prepara para emitir bonos para refinanciar su deuda.

Según informa Fashion Network, Birkenstock planea emitir bonos por primera vez en cinco años para refinanciar su deuda actual y explorar nuevas recompras de acciones. La publicación cita una fuente cercana a la situación que prefirió permanecer en el anonimato.

El fabricante alemán de calzado planea recaudar 900 millones de euros mediante la venta de bonos a siete años, que pueden amortizarse anticipadamente en tres años. La compañía celebrará una teleconferencia con inversores el lunes para analizar la operación y continuará las reuniones el martes.

Esta emisión de bonos será la primera desde 2021, cuando la compañía recaudó 430 millones de euros en bonos con vencimiento en 2029, según datos de Bloomberg.

Ese mismo año, Birkenstock fue vendida a L Catterton, una firma de capital privado respaldada por LVMH, que posteriormente sacó a la empresa a bolsa en Wall Street en 2023.

El fabricante alemán de sandalias populares con suelas de forma anatómica decepcionó a los inversores el mes pasado al mantener sin cambios su previsión de beneficios para todo el año, debido al impacto de los aranceles estadounidenses y las fluctuaciones cambiarias. Los ingresos de la compañía, ajustados por las fluctuaciones cambiarias, aumentaron un 14% hasta alcanzar los 618 millones de euros en el trimestre que finalizó en marzo, mientras que el beneficio operativo cayó más de lo previsto por los analistas.

Una semana después, Birkenstock anunció un programa acelerado de recompra de acciones por valor de 250 millones de dólares para corregir lo que consideraba una discrepancia entre el precio de sus acciones y sus fundamentos. Desde entonces, las acciones han subido notablemente, incrementando su ganancia acumulada en lo que va del año en aproximadamente un 19%.

En un comunicado emitido el lunes, la compañía indicó que podría destinar hasta 500 millones de dólares a la recompra de acciones, dependiendo de las condiciones del mercado. Si la recompra de acciones no fuera posible, la compañía podría utilizar los fondos para refinanciar otras deudas existentes de Birkenstock y sus subsidiarias, o para fines corporativos generales.

BNP Paribas SA y JPMorgan Chase & Co. son los coordinadores de la emisión de bonos, que está siendo llevada a cabo por Birkenstock Group BV & Co KG.

 

Birkenstock planea emitir bonos por primera vez en cinco años para refinanciar la deuda existente y explorar nuevas recompras de acciones, según informa Fashion Network.
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